Trước đây được gọi là đảo Hoàng tử xứ Wales, thành phố George Town được thành lập bởi Francis Light của Công ty Đông Ấn Anh vào năm 1786. Thành phố từng là thủ phủ của Các khu định cư Eo biển, một nhóm các thuộc địa vương miện rộng lớn bao gồm Melaka và Singapore. Hòn đảo đã trở thành một trung tâm khu vực sản xuất gia vị và một bến cảng nhộn nhịp trong thời hoàng kim cai trị của Anh.[2][3][4] Người Nhật đã chiếm đóng một thời gian ngắn ở Penang trong Thế Chiến II, trước khi từ bỏ thuộc địa cho người Anh khi chiến tranh kết thúc. Penang sau đó được sáp nhập vào Liên bang Malaya (nay là Malaysia), đã giành được độc lập từ người Anh năm 1957. George Town đã được nâng cấp thành phố trong năm đó; quyền tài phán của thành phố cuối cùng đã được mở rộng để bao gồm toàn bộ hòn đảo vào năm 2015.[5]

Hòn đảo này nổi tiếng là Thung lũng Silicon ở phía Đông và là điểm đến du lịch đang bùng nổ. Giá trị lịch sử của George Town là Di sản Thế giới được UNESCO công nhận, trong khi các bãi biển và Đỉnh Penang, điểm cao nhất ở Penang, cũng là điểm du lịch phổ biến trong số các khách du lịch.[6]